1. 从一场“隔空对话”看新势力竞争新常态最近何小鹏对贾跃亭的一番评论在圈内又激起了一阵不大不小的涟漪。虽然具体的措辞各有解读但这场“隔空对话”本身远比对话内容更值得玩味。它像一面镜子清晰地映照出当前中国新能源汽车市场一个非常关键的转折点造车新势力之间的竞争已经从早期的“共同做大蛋糕、对抗传统巨头”的“外战”阶段悄然过渡到了“贴身肉搏、争夺存量市场”的“德比”暗战阶段。“德比”这个词源自英国赛马后来被广泛用于形容同城或同领域内两支顶级队伍间的激烈对抗。放在今天的造车新势力身上再贴切不过。大家师出同源都曾顶着“颠覆者”的光环用相似的互联网思维、资本故事和用户运营模式在同一个赛道上狂奔了将近十年。如今当市场增速放缓、资本趋于理性、消费者愈发挑剔时曾经并肩作战的“战友”不可避免地成为了最了解彼此弱点、也最直接的竞争对手。这场暗战早已不是简单的产品参数对比或营销口水仗。它是一场覆盖了技术路线、供应链成本、组织效率、用户心智和资本耐力的全方位、立体化战争。何小鹏与贾跃亭一个是在国内市场经历过高山与深谷、正在努力重回主流的实干派另一个是在海外历经波折、试图用极致化故事打开局面的梦想家。他们的隔空互动恰恰是两种不同生存策略、两种不同竞争维度的碰撞。对于我们这些身处行业之中或是密切关注行业动态的观察者而言理解这场“德比”暗战的底层逻辑和正在进行中的关键战役远比看热闹更重要。2. “德比”暗战的四大核心战场剖析这场新势力之间的内部竞争其激烈和复杂程度远超外界想象。它并非单一维度的比拼而是在多个关键战场上同时展开的绞杀。我们可以从以下四个核心层面来拆解这场暗战。2.1 技术路线的“路线之争”与“话语权抢夺”早期新势力们普遍以“智能”为统一标签但具体的技术路径选择如今已出现显著分化并成为区隔品牌、构建壁垒的核心。1. 智能驾驶的“全栈自研”VS“生态合作”这是目前最显性的技术分水岭。以何小鹏的小鹏汽车为代表坚定不移地走全栈自研道路从感知硬件如激光雷达的定制设计到规控算法、数据闭环全部自己掌控。其优势在于技术迭代快、体验深度整合、长期成本可控。但劣势也明显前期研发投入巨大堪称“资金黑洞”且需要长时间的数据积累和算法打磨。另一条路是以理想、蔚来等为代表的“强生态合作”模式。它们与顶尖的自动驾驶芯片公司如英伟达、算法公司或技术供应商深度绑定快速集成行业最先进的硬件和基础解决方案自身则专注于更上层的应用场景定义、系统集成和用户体验优化。这条路起步快能迅速推出有竞争力的功能但核心技术的护城河可能较浅且受制于供应商的节奏。这场暗战的关键在于自研派试图用更优的体验和更快的迭代速度证明长期主义的价值而合作派则用更快的产品落地和更灵活的策略争夺当下的市场窗口。双方都在通过频繁的OTA升级、城市领航辅助驾驶的开城数量、以及极端场景下的处理能力进行着无声的“军备竞赛”和用户心智教育。2. 电子电气架构的“中央计算”前瞻布局在普通消费者不易感知的底层一场关于汽车“大脑”和“神经”的战争早已打响。传统的分布式ECU架构正在被域控制器架构取代而下一步的竞争焦点是“中央计算平台”或“舱驾一体”架构。特斯拉是这方面的先驱其Hardware平台将座舱、驾驶、车身控制等多个域的功能集成到少数几个核心计算单元中。国内新势力如小鹏的X-EEA 3.0电子电气架构、蔚来的“天枢”SkyOS都明确指向了中央超算。这不仅仅是技术的炫技其背后是整车线束简化带来的成本降低、软硬件解耦带来的开发效率提升、以及更强大的OTA能力。在这场架构升级的暗战中领先者能获得显著的BOM成本优势和新功能开发的速度优势。它考验的是车企对整车电子电气系统的顶层设计能力、与芯片厂商的联合定义能力这远比做一个好看的车机UI要复杂和深刻得多。2.2 成本与效率的“生死线”对决当资本热潮退去盈利成为无法回避的命题时成本控制与运营效率就从“重要”变成了“生死攸关”。这场暗战比技术战更残酷直接关系到企业的生存。1. 供应链的垂直整合与议价能力电池成本一度占据电动车成本的40%以上。因此对电池供应链的掌控成为成本战的关键。蔚来、理想等纷纷投资或与电池厂商成立合资公司甚至自研电池包和电池管理系统BMS。小鹏也在引入更多电池供应商以增强议价能力。这不仅仅是采购价格的谈判更是深入到电芯化学体系、封装工艺的联合研发以在性能、成本和供应安全之间找到最佳平衡点。beyond电池对芯片尤其是智能驾驶和座舱芯片的采购和战略储备在过去的“缺芯”危机后也成为新势力的核心课题。与芯片原厂建立直接、深度的合作关系甚至参与前期设计是保障交付和成本稳定的重要手段。2. 制造端的“精益化”与“规模化”造车是规模经济但新势力初期普遍产能爬坡慢、制造经验不足。如何快速提升工厂的产能利用率、降低单车制造成本是一场硬仗。理想汽车在常州工厂的产能效率和精益生产方面口碑颇佳其爆款单品策略也极大地摊薄了制造和供应链成本。蔚来则通过与江淮、长安等的合作模式探索制造外包的灵活性。这里暗藏着一个“效率陷阱”为了追求销量和规模而过度降价促销可能导致单车毛利进一步下滑陷入“卖得越多亏得越多”的恶性循环。因此成本控制必须与产品定价、品牌价值形成精妙的协同。这场效率之战比拼的是整个体系的精细化运营能力从生产线的一个螺丝钉到营销端的每一分钱投放。2.3 用户运营与品牌价值的“心智攻防战”新势力起家于用户运营但当大家都学会“宠粉”之后如何做出差异化建立更深层次的品牌忠诚度成为了新的暗战领域。1. 从“服务内卷”到“生态壁垒”早期换电、终身质保、免费充电额度是犀利的武器。现在这些服务已成为头部玩家的“标配”。竞争已经升级为构建以车为起点的完整生活方式生态。蔚来的NIO Life、NIO House理想的“创造移动的家”小鹏的“探索”品牌精神都在试图超越交通工具本身与用户的情感、生活、社交进行绑定。这场暗战的关键在于能否通过生态服务产生可持续的、高毛利的收入并反哺主营业务。例如蔚来的电池租赁服务BaaS和灵活的升级方案不仅降低了购车门槛更创造了一个长期的、与用户保持联系的收入渠道。这本质上是在构建一个高转换成本的用户体系。2. 品牌标签的强化与重塑在“蔚小理”格局初步形成后如何避免品牌形象固化或模糊是持续的挑战。理想成功树立了“家庭首选”的标签并持续强化。小鹏在经历一段时间的品牌模糊期后正在全力将“智能驾驶技术标杆”的标签钉死。蔚来则始终坚守“高端服务与社区”的护城河。这场心智战是动态的。当一家企业推出一个成功的新品类或新功能如理想的现象级产品L系列小鹏率先将城市NGP推向大众会立刻对其他玩家的用户心智产生冲击迫使后者必须快速回应或重新定位。社交媒体上的每一次高管发声、每一次用户事件处理都是这场心智攻防战的微小战役。2.4 资本耐力与战略定力的“终极考验”新能源汽车是一场马拉松需要持续的、巨量的资金投入。资本市场的态度直接决定了参赛者的“弹药”是否充足。1. 二级市场的估值管理与融资能力股价的波动不仅影响企业市值更直接影响其融资成本、供应商信心和潜在投资者的态度。新势力们需要向资本市场持续讲述一个“技术领先-销量增长-毛利改善-最终盈利”的逻辑闭环故事。任何一环出现预期偏差都可能引发股价剧烈震荡。因此如何平衡短期业绩压力如季度交付量与长期战略投入如自动驾驶研发是对管理层战略定力的极大考验。选择像贾跃亭那样在海外另辟蹊径讲述一个更宏大但风险也极高的故事也是一种独特的资本策略但其对资金链的紧绷程度要求是地狱级的。2. 战略聚焦与资源分配的“艺术”资源永远是有限的。是继续All in智能驾驶还是分兵拓展海外市场是深耕现有价格区间还是向上突破百万豪华或向下覆盖主流家庭市场每一个战略选择都意味着巨大的机会成本。我们看到有的玩家选择收缩战线聚焦核心单品和核心市场有的则选择多点开花同时进军手机、芯片等关联领域。这场暗战比的是谁的战略眼光更准谁的执行效率更高谁在关键时刻敢下重注并且能扛住压力坚持到曙光出现。何小鹏在经历G9上市挫折后迅速调整组织架构全力聚焦自动驾驶和扶摇架构就是一场经典的内部资源重整战役。3. “隔空对话”背后的个体样本深度解读回到何小鹏与贾跃亭的这次舆论事件我们可以将其视为两个极具代表性的“德比”选手的侧写。他们的处境和选择恰恰映射了暗战中两种不同的生存哲学。何小鹏深耕主战场的“体系化战士”何小鹏和他的小鹏汽车是典型的本土深度竞争参与者。他经历了从互联网产品经理到车企掌舵者的蜕变也亲历了公司从巅峰到谷底再艰难爬坡的全周期。他的评论往往带有强烈的实战派色彩关注的是量产落地、技术迭代、成本控制和用户体验这些“硬指标”。小鹏当前的战略非常清晰以“智能驾驶”为唯一长板将其做到极致作为穿透市场的尖刀。扶摇架构、XNGP的快速开城、下一代车型的研发全部围绕这一核心展开。这是一种“压强式”打法将有限资源集中于一点寻求突破。何小鹏的任何公开言论本质上都是在为这套战略服务——或是强调技术路线的正确性或是回应对手包括潜在的和显性的的质疑巩固自身“技术派”的人设。他的焦虑和犀利源于对国内市场竞争白热化的深刻认知每一刻都不能松懈。贾跃亭开辟新战场的“极端化探险家”贾跃亭则走了另一条截然不同的路。他远离了中国这个全球最“卷”的新能源车主战场选择了高端化、小众化、甚至有些“偏执”的路径。FF 91的产品定义超豪华、超性能、炫酷科技和商业模式中美双主场、直营都更像是对传统超豪华品牌和特斯拉顶配车型的一次跨界奇袭。贾跃亭的叙事始终围绕着“颠覆”、“梦想”和“下一代产品”。他的挑战在于需要在一个全新的市场美国高端市场用一个极度创新的产品去证明一个极度复杂的商业故事的可行性。这需要超凡的融资能力、近乎完美的产品执行力和极大的运气。何小鹏等国内实干派对他的评论某种程度上反映了两种思维模式的碰撞一种是基于大规模制造、主流市场验证的工业化思维另一种是基于颠覆性创新、创造新需求的愿景驱动思维。两者并无绝对的对错但风险等级天差地别。贾跃亭的道路如果走通回报惊人如果失败则万劫不复。而何小鹏的道路虽然同样艰难但每一步都踩在相对坚实的市场需求和技术演进路径上。他们的“隔空对话”其实是两条平行赛道上选手的相互眺望彼此都能看到对方的艰难但都无法真正替代对方去感受那份具体的压力。4. 暗战下的生存法则与未来格局推演面对如此复杂激烈的“德比”暗战无论是局中的企业还是行业的观察者都需要思考其背后的生存法则并尝试推演未来的可能格局。1. 生存法则一差异化定位必须尖锐到“刺刀见红”同质化是死亡的前奏。未来的新势力必须有一个能让消费者在3秒钟内就清晰感知到的、且竞争对手难以快速复制的核心标签。这个标签可以是技术标签如“城市导航辅助驾驶开箱即用”。产品标签如“移动的智能家”。价值标签如“服务无忧的豪华体验”。性价比标签如“同等智能水平下价格最优”。这个标签不能是模糊的“智能”、“豪华”而必须是具体可感的、有技术或模式支撑的、并能转化为持续用户体验的。企业所有的资源都应向强化这个标签倾斜。2. 生存法则二从“烧钱换规模”转向“效率致胜”野蛮生长阶段结束精细化运营能力成为生命线。这包括研发效率如何用更少的钱、更快的速度研发出更具竞争力的技术和产品模块化平台如小鹏扶摇、蔚来NT3.0是关键答案。供应链效率如何通过设计标准化、供应商整合、战略囤货等方式抵御波动、降低成本营销与销售效率如何降低单客获取成本提高渠道转化率实现更精准的营销投放组织效率如何避免大公司病保持创业公司的敏捷和战斗力频繁的组织架构调整正是各家在寻找最优解的过程。3. 未来格局推演从“群雄逐鹿”到“寡头裂土”这场“德比”暗战的终局大概率不会是多家并存的和气场面而会走向进一步的整合与集中。头部固化少数几家在技术、产品、成本、用户生态上建立综合优势的企业将占据大部分市场份额形成相对稳定的第一梯队。细分王者可能会有1-2家企业在某个极度细分的市场如超豪华电动、个性化越野、特定商用场景做到绝对领先以小而美的姿态存活。并购与出清部分品牌力弱、技术无特色、资金链紧张的二三线新势力将面临被收购或黯然退场的结局。传统巨头旗下的新能源品牌也将利用其制造、供应链和资金优势加入这场混战进一步挤压生存空间。技术外溢与生态合作竞争到一定程度头部玩家在某些非核心但投入巨大的领域如部分芯片、软件模块可能会从“全栈自研”转向“开放合作”或“技术输出”以分摊成本、形成生态合力共同应对更强大的外部对手如特斯拉、比亚迪以及转型中的传统巨头。何小鹏与贾跃亭的这次舆论涟漪只是这场宏大叙事中的一个注脚。它提醒我们中国新能源汽车市场的竞争已经进入了一个全新的、更残酷、也更精彩的深水区。这里不再有简单的蓝海每一个细分市场都布满礁石这里也不再有轻松的胜利每一份市场份额的获取都需要血与汗的拼杀。对于身处其中的企业而言需要的是比以往更坚定的战略定力、更极致的执行效率以及一点不可或缺的运气。对于我们这些旁观者而言则有幸见证一个行业在激烈内卷中不断突破边界、重塑模样的全过程。这场“德比”暗战最终胜出的将不仅是几家企业更将是一套经过极限压力测试的、关于智能电动汽车产业发展的中国方法论。